نموذج تسييل الأصول الرأسمالية

An estimation of the CAPM and the Security Market Line (purple) for the Dow Jones Industrial Average over 3 years for monthly data.

نموذج تسييل الأصول الرأسمالية capital asset pricing model و يستخدم في المالية لافتراض تحديد عائد مناسب من الربحية و عليه نتوقع الأسعار المناسبة للأوراق المالية اذا كان من الممكن تحديد التدفقات النقدية. كما يحدد عليه ما اذا كانت المحفظة الاستثمارية موزعة توزيعا جيدا تضمن تقليل المخاطرة.

 الصيغة

The Security Market Line, seen here in a graph, describes a relation between the beta and the asset's expected rate of return.

يأخذ النموذج في عين الاعتبار حساسية الأصل للمخاطرة السوقية (المتعلقة بالسوق ككل) و يطلق عليها معامل بيتا (β), كما يأخذ بعين الاعتبار العائد الخالي من المخاطرة الذي غالبا ما يكون معدل سعر الفائدة على أذونات الخزينة.

أما طريقة الحساب فهي:

• ${\displaystyle{\displaystyle E(r)=r_{f}+\beta\cdot(E(r_{m})-r_{f})}}$

او العائد المتوقع = العائد الخالي من المخاطر + معامل بيتا * (العائد المتقع للسوق-العائد الخالي من المخاطر)

 انظر أيضاً

• Arbitrage pricing theory (APT)
• Consumption beta (CCAPM)
• Beta
• Downside beta
• Downside risk
• Dual-beta
• Efficient market hypothesis
• Fama–French three-factor model
• Financial risk
• Hamada's equation
• Intertemporal CAPM (ICAPM)
• Conditional CAPM
• Macro risk
• Modern portfolio theory
• Risk
• Risk management tools
• Roll's critique
• Single-index model
• Upside beta
• Upside risk
• Valuation (finance)

 وصلات خارجية

• MacroRisk Analytics “Patented and proprietary macro risk measurements and tools for investors since 1999”.
• Joshua Kennon "Thoughts on Business, Politics & Life from a Private Investor".
• Stockmarket Software and Education
• Hedge Fund Writer "Documentation & Writing Services for the Financial Community".
• Multiasset efficient frontier